恒昌惠诚：P2P网络借款交易模式认知

　　P2P网络借款最早出现在英国，2007年进入中国。经过几年的试探摸索，于2007年下半年开始进入发展阶段，P2P网络借款进入中国后逐渐演变出具有中国特色的交易模式。目前国内P2P网络借款平台的交易模式主要有四种。

　　恒昌惠诚：P2P网络借款交易模式认知

　　第一种是无担保线上交易模式。这种P2P网络借款平台只充当“牵线人”的角色， 不承诺保障出资人的本金。这种形式更贴近美国的P2P网络借款平台，因为我国信用体系处于不健全阶段，这种交易模式很难获得出资人的青睐。

　　第二种是有担保线上交易模式。在这种P2P网络借款平台交易模式中，P2P平台不再是单纯的中介，而是通过与担保机构合作，出借前审核借款人信息以保障出资人的资金安全，同时还负责中期和后期的资金管理，同时扮演担保人和联合追款人的双重角色。但是这种交易模式对P2P平台来说成本负担较重。

　　第三种是线下交易模式。P2P网络借款平台只起到了传播消息的作用，借款方和出借方需当面洽谈，类似于民间借款，要求借款人提供抵押，对出资人提供担保，这种P2P平台交易模式易受到地域限制因素较大。

　　第四种是线上线下相结合的交易模式。小额的交易完全实行线上模式，超过一定的金额后可选择实行线下交易模式。这种模式结合了单纯线上交易和线下交易的优势，是目前较为理想的一种P2P网络借款平台交易模式，也是目前绝大多数P2P公司采用的交易模式。

　　随着个人征信体系的不断完善与行业监管政策的落地，我们相信，我国的P2P网络借款交易模式一定会不断完善与创新。未来，随着P2P借款的完善与发展，将惠及更多的工薪阶层和中小企业主。