贾静雯投资的找靓机，是先驱还是先烈

　　上个世纪50年代末，经济学家米尔顿·弗里德曼打造了“现代消费理论”的基石——永久收入模型。在该模型中，消费者会根据自己一生中长久收入的情况，来决定当期的消费。也就是说，当大众普遍觉得未来可期的时刻，买买买自然占据主流；反之，若是普遍感受到前途渺茫，缩减开支便成了最佳选项。

　　半个多世纪后，2018年的中国人将其作为消费分级的理论支撑，以及经济下行周期里，社会、人情巨大变革的重要佐证。

　　无论如何，在理论和现实的加持下，消费分级大潮中，二手经济已然成为冉冉新星。享物说、多抓鱼，加上老牌的转转、闲鱼，被复活了的拍拍二手，今年分别完成融资的爱回收、回收宝……十几家二手企业站在风口上，就连全球二手经济最发达的日本，也在《东洋经济》周刊中赞叹于中国二手市场的辽阔无边。

　　二手手机，作为带动整个二手市场GMV大盘的版块，受到资本与玩家的重点关注。其中，起家于华强北的二手手机销售平台——找靓机，在今年的7月获得贾静雯的投资、专注to C二手销售业务。发布会上，亮眼的业务数据、足够轻的模式、女神的加持，似乎是为资本寒冬里缺乏弹药的投资人量身定制一般。

　　CEO温言杰将找靓机定性为：一个好的项目，一个盈利的项目，一个不烧钱的项目，一个有IPO预期的项目。并将业务总结为：新媒体和电商的双飞轮驱动。

　　新媒体流量生意可持续吗？

　　对外数据显示，找靓机拥有50多个新媒体账号、超过2500万粉丝，账号分布在抖音、快手、火山、梨视频、哔哩哔哩等各大平台，内容以短视频为主。作为廉价的流量入口，新媒体板块在找靓机备受重视，COO胡伟琨曾扬言，3年投10亿元到原创优质作品中。

　　然而，这一板块的实际情况似乎不太乐观。作为平台红利期成长起来的新媒体，找靓机的低质内容，正在遭到用户的厌倦和平台分配机制的遗弃，导致数据的严重下滑。7月找靓机发布会公布的用户数据为1300万，而12月公司三周年对外公布的数据仅为1500万，将近5个月的时间，只增长了200万注册用户，廉价流量飞轮不再。

　　以同样倚重新媒体的新氧、丁香医生为例，这两者都是用专业能力，填补医美、医疗知识在大众生活中的空白，获取关注和信任。但找靓机的团队一直只重流量、不重内容，导致用户的正向口碑正在加速远离。此外，找靓机大量复制和搬运海外视频网站的内容，在版权和原创越来越被重视的当下，也引发大量的投诉和平台的下架。

　　平台管制，红利已尽，“天时”不在。找靓机新媒体能够维持流量的高增长吗？

　　不尽人意的产品口碑

　　对于电商平台来说，用户口碑对业务的持续增长至关重要。曾表示要赶超转转的温言杰宣称只卖原装二手，并提出12 道质检程序,涉及包括屏幕、背壳、按键等在内的 19 项外观检测和 32 项功能检测。

　　然而，用户评价和企业数据却很能反映问题。打开找靓机的百度贴吧，在用户和潜在用户的讨论中，提及最多的关键词是“翻车”和“炸机”。查看找靓机发布会的公开数据，退货率为7%，远超数码3C行业普遍的1%~3%，很难说用户对找靓机产品是满意的。

　　目前国内用户换机周期已达22个月，年复购率很低，各大手机厂商都感到头痛，但从2017年年末才开始起量交易的找靓机却拥有“42%的复购率”——接近一半的用户不到一年就来找靓机购新机了，对外数据未免太过粉饰夸张，缺乏与国内大盘换机周期的合理性。

　　作为一个已经成立三年多的电商平台，找靓机还经常出现一些啼笑皆非的差错。例如，某型号的小米二手手机比小米商城新机高出数百元；例如，用户在购买一部二手iPhone8后，发现在质检报告书中，赫然写着激活时间为2019年。

　　更严重的问题是，信誓旦旦只卖原装二手的找靓机一再被爆出翻新机实锤，不少用户将手机用爱思检测后，发现“万绿丛中好多红，换过电池，屏，后置，加上一个异常新的外壳，妥妥的翻新机”。

　　口碑不佳的背后是管理能力成长缓慢。

　　尽管温言杰自信的说：没有人能做到120小时的录像，没有人做到10个小时的待机，没有人做500张连拍测试，找靓机做到了。但从用户的反馈中，至少可以窥见的是，这一系列标准在执行中定然存在严重的变形，甚至形同虚设。

　　业务的乱已经非常棘手，团队的乱则可说是祸起萧墙，高强度、螺丝钉、管理“霸道”、利益不共享的工作模式，让找靓机员工的离职率行业首屈一指。正处于B轮融资阶段的找靓机，两三百人的团队换血率高达三分之一；对于一般创业公司来说，A轮到B轮往往是最心往一处想、力往一处使的阶段，找靓机却呈现截然相反的画面。这些离职员工的反馈无外乎“身心俱疲”“付出没有得到”“档口式管理”“不求质只要量，缺乏成就感”，往往一人离职带动一群人离职。

　　从内到外“人和”的优势在一点一滴的丧失。一旦锐减的流量遭遇断崖式下滑的口碑、断层的人才储备，找靓机还能依靠什么继续拉升业务呢？

　　目光短浅的“货源优势”

　　距离深圳华强北不到三公里，位于二手手机供应商的聚集区，是找靓机能够诞生的“地利”。作为连续创业者的温言杰深耕行业多年，掌握了数百家供应商资源。

　　手握流量，让找靓机有底气与供应商谈判“代卖模式”，把华强北提供的二手机直接挂到找靓机平台，这虽然保证了公司的轻资产，却降低了对货品质量的管控，且与对外宣传的自营定位失实。在温言杰看来，供应商相对比较分散，这也是他能够对其分而治之的原因。目前，在手机回收渗透率只有5%的国内市场，这套打法是十足成立的。

　　然而，从长远看，随着整个二手产业的崛起，未来二手手机市场对标的至少是欧美国家40%以上的回收量。在巨大的市场和利益面前，巨头必然取代散户。品牌商、生产商、销售商等主体一旦入局，华强北的散户供应商和供货模式必将衰落。

　　面对这一趋势，看不到找靓机的任何布局。目前，国内几大手机品牌回收业务的雏形为“以旧换新”，华为回收合作方是二手数码巨头爱回收，OPPO、vivo的回收合作方是另一巨头回收宝。

　　据悉，这两家回收巨头旗下已经分别孵化了二手优品业务，依靠手机品牌以旧换新和C端回收优势，在未来的模式中，显然占据更为有利的地位。很快，找靓机护城河优势会荡然无存。

　　找靓机就像一个赶海者，红利期渔获颇丰。然而，在互联网创业的大潮中，不进则退，没有人能够凭借一时的风口立于不败。当天时、地利、人和的优势消散殆尽后，亮丽光鲜的模式犹如昙花一现，投资人的兴趣被疑虑所取代，线上版华强北的闹剧被用户戳穿，未来，找靓机的出路该在哪里呢？