天风证券指出，上周从外部环境来看，美贸易代表认为中国很好地履行了第一阶段贸易协议，中美贸易战边际有所缓和(但仍作为长期制约因素共存)。但是从国内环境来看，北京疫情有所反复，对于“二次疫情”是否还会发酵有所担忧。从行业配置上来看，一是继续看好欧洲经济刺激力度超市场预期，特别是新能源汽车板块，具备边际向好的趋势。另外6-8月历史过往来看跟中报业绩关系很大，自上而下选取中报业绩超预期标的，板块上来看，看好中报业绩普遍好的医药、电商、必选消费、游戏板块。

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