8月30日晚间,海天味业披露半年报称:公司2021年上半年实现营业收入为123.32亿元,同比增长6.36%;归母净利润33.53亿元,同比增长3.07%。业界分析认为,海天味业今年一季度营收和净利分别为71.58亿元、19.53亿元,这意味其二季度业绩较为疲软。

业绩披露次日,海天味业跌停,当日市值蒸发超过444亿元,平均到16.29万股东身上,人均亏了27万元。

在行业观察人士看来,由于业绩下滑,海天味业近期面临估值调整,但随着利空结束,海天味业未来仍有可能实现估值回归,前提是市场份额以及利润空间的提升。

中金公司表示,考虑短期收入增速、短期利润率承压、板块估值中枢下移,下调海天味业目标价33.3%至120元,对应59.8倍2022年P/E,对应13.7%上行空间,维持跑赢行业评级。

增收不增利中顺洁柔遭社保基金减持

中顺洁柔8月31日发布2021年半年报称:上半年,公司实现营业收入42.48亿元,同比增长17.46%;归属于上市公司股东净利润4.07亿元,同比下降10.06%。31日,中顺洁柔早盘大幅低开,小幅反弹后再度下跌,开盘仅半小时,股价就“躺”倒在跌停板上直至收盘;9月1日,中顺洁柔股价再跌3.98%,报收17.6元。

此前,资本市场将中顺洁柔视为行业龙头股并冠之以“纸茅”头衔。然而半年报数据显示,“纸茅”上半年正遭遇一定的经营压力。据悉,上半年,中顺洁柔营业收入同比增长17.46%,而营业成本却同比增长32.66%,公司解释称,主要是因为营业收入增加、材料价格上涨、品类结构变化、运费增加等因素导致。在业内人士看来,这或意味着该公司对上游原材料的掌控能力有限,一旦上游涨价过多,那盈利能力就要打折扣。

此外,二季度社保基金减持了中顺洁柔。截至今年一季度末,全国社保基金一零一组合持有中顺洁柔822.68万股股份,较上期末减持了147.41万股股份;而到了二季度末,全国社保基金一零一组合进一步减持47.74万股,持股数量降至774.94万股。

今年5月,中顺洁柔实控人发出增持公司股票倡议“赚了是自己的,亏了全额赔”,引发资本市场关注,公司时任董秘周启超也在5月10日通过互联网平台发文称,“公司是所有消费品中估值最便宜的”“公司股票价格过去4年涨了6倍”“公司未来没有融资计划”。

在部分投资者和公司员工看来,似乎这一系列动作足以支撑公司未来股价承诺,然而两个月后,现在中顺洁柔的股价接近“腰斩”,董秘、证代、监事纷纷离职,再加上近期业绩亮相,不少投资者认为自己被“坑”。据悉,截至今年6月末,中顺洁柔股东人数高达7.54万人,较3月底多了1万多人。

短期遇冷长期看好

在业界观点看来,“酱油茅”“纸茅”的股价下跌或是近期消费板块遇冷一大反映。

“从市场风格来看,虽然A股已经连续二十多个交易日成交量超过万亿元,但资金一直在追涨锂电、光伏板块,与之相反,以白酒、酱油、生活用纸为代表的消费股则一直被市场冷落,因此出现了股价‘跌跌不休’的情形。”有行业观察人士表示。

实际上,从消费环境来看,行业复苏也仍待加强。券商数据统计,今年前5个月,国内餐饮收入呈下滑状态,两年复合增速不到3%。业界认为,一方面,从历史表现看,消费股如酱油、白酒给股民的回报非常高,长期来看,消费板块仍然是机构重点配置方向;另一方面,海天味业作为A股行业龙头,短期步入了低谷,其他部分消费龙头股近期也在进行估值调整,这些龙头股的后市表现如何,值得投资者重点关注。