11月6日，我国首批养老理财试点产品正式发售。武汉作为养老理财的首批试点城市，目前在售的工银理财产品销售形势良好，吸引了大批尝鲜者。

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新告诉极目新闻记者，由于银行的低门槛、高信任度以及产品的亲和力与普惠性，投资者对银行版养老产品寄予厚望。

银行养老理财产品亮相

今年9月10日，银保监会发布通知，确定武汉、成都、深圳、青岛四个城市为养老理财试点城市;同时，确定工银理财、建信理财、招银理财、光大理财参与此次试点。

12月6日上午，工银理财“颐享安泰”固定收益类封闭净值型养老理财产品、建信理财“安享”固收类封闭式养老理财产品、招银理财“颐养睿远稳健五年封闭式固收类养老理财产品”、光大理财“颐享阳光养老理财产品橙2026第1期”等4款养老理财产品正式开售。其中，工银理财产品面向武汉、成都销售，招银理财和建信理财产品面向深圳销售，光大理财产品面向青岛销售。

极目新闻记者梳理发现，首批4只产品均为封闭式净值产品，最低1元起购，期限5年，风险等级为二级或三级;除了光大理财产品投资性质为“混合类”，其他3只的投资性质均为“固定收益类”。

其中，工银理财“颐享安泰”固定收益类封闭净值型养老理财产品，风险等级为三级，业绩比较基准为5%-7%(年化)，单个投资者购买上限为100万元。销售文件显示，其固定收益类投资资产将占80%-100%，权益类占0%-20%。

产品吸引了大批尝鲜者

从全国来看，4家试点机构的首批养老理财产品，整体销售情况良好。工银理财披露的数据显示，发行当日12时，“颐享安泰”产品销售近10亿元。招商银行深圳分行表示，产品开售10分钟内销量便突破5亿元。

记者登录工商银行APP，搜索“养老理财”，发现“颐享安泰”产品处于在售状态。一名理财经理介绍，该产品销售火爆，每天都有众多客户咨询开户、购买事宜，产品认购可能会提前结束。对于投资者最关心的“养老钱”资金安全问题，该理财经理表示，这款产品注重养老属性，总体风险程度适中，投资策略和理念相对稳健，投资方向主要为风险和收益适中的投资品市场。而且，“颐享安泰”产品还引入了平滑基金、风险准备金等方式，减少产品净值波动，增强风险抵御能力。她同时提醒，养老理财试点产品本质上还是金融产品，具有一定的风险属性，需要坚持“卖者有责、买者自负”的基本原则。

对于“投资期限5年”是否过长的问题，这位理财经理表示，5年的投资期限可以有更大的跨周期投资空间，对相对稳健的投资收益有着积极作用。此外，“颐享安泰”产品成立满2年开始分红，投资者如果遇到重大疾病等特殊情况也可提前赎回。

值得一提的是，虽然冠名“养老”，以上养老理财产品并非只面对老年人，持有试点城市身份证的个人投资者，都可以在手机银行或银行网点购买。

期待更多养老理财产品

此前，保险和基金等行业已经率先进入养老金融市场。此次推出的养老理财试点产品，与前两者有何不同?

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新表示，与第一支柱(基本养老保险)、第二支柱(企业年金和职业年金)养老保险相比，我国第三支柱(个人养老金)养老产品总体发展较为滞后。2018年开始，我国先后推出养老目标基金(基金版)、个税递延商业养老保险(保险版)，但养老金融产品种类较少、规模较小，且公众的认知度不够。目前，养老目标基金净资产约1000亿元，个税递延商业养老保险仅销售几亿元。市场对养老理财产品(银行版)充满期待，因为它具有低门槛、高信任度的特点，对家庭理财需求具有较好的亲和力与普惠性，最有可能成为个人养老产品的一道亮丽风景线。

董登新认为，无论是基金版、保险版还是银行版的个人养老产品，总体来讲目前仍然品种单一。应该鼓励更多金融机构参与个人养老产品的研发，满足家庭理财和养老储备需求。只有丰富多样的个人养老产品，才能吸引投资者选择和比较，形成竞争的格局，扩大个人养老产品的社会影响力。

(记者 陈红)

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